Luật Của Warren Buffett PDF – Review & Download Ebook Free

---

1. Tác giả Jeremy C. Miller 

Tác giả Jeremy C. Miller là giám đốc điều hành, là nhà phân tích Vật liệu và Công nghiệp cho Nhóm Giá trị Vốn hóa Trung bình trong Tập đoàn Cổ phiếu Hoa Kỳ.

Ông gia nhập công ty sau 2 năm làm việc tại Vertical Research Partners với tư cách là chuyên gia Vật liệu và Công nghiệp.

2. Tổng quan sách Luật Của Warren Buffet PDF

Cuốn sách “Luật của Warren Buffett PDF” là tuyển tập những lá thư cùng những nguyên tắc nền tảng trong đầu tư của Warren Buffett, một trong những nhà tỷ phú giàu nhất thế giới với khối tài sản không ngừng tăng lên từng ngày.

Cuốn sách chứa đựng những kiến thức uyên tâm và tư duy của một nhà đầu tư thành công ngay cả khi bắt đầu bằng một nguồn vốn khiêm tốn.

Những điều được chia sẻ trong cuốn “Luật của Warren Buffett PDF” mang những giá trị vượt thời gian và không gian. Dù cho chàng thanh niên Buffett có khởi sự trong thời đại ngày nay, hẳn ông cũng có thể đạt được những thành quả to lớn như vậy.

Mỗi chương trong cuốn sách này đều được xây dựng xung quanh một ý tưởng hoặc chủ đề riêng biệt từ những bức thư và có một bố cục đơn giản, bắt đầu là một bản tóm tắt nhằm cung cấp một số thông tin nền. Đồng thời, tất cả các trích đoạn quan trọng từ những bức thư trong từng chủ đề đều sẽ được trình bày đầy đủ.

Khi mà Warren Buffett chưa từng xuất bản một cuốn giáo trình nào về đầu tư, có thể xem những bức thư được tập hợp trong cuốn sách này là một khóa học từ nhà tỷ phú thành công người Mỹ.

3. Tóm tắt sách Luật của Warren Buffett

Cuốn sách được chia thành 3 phần, mỗi phần đều có các chương với nội dung cụ thể. Chúng tôi tóm tắt sách Luật của Warren Buffett PDF dưới đây:

Chương 1: Định hướng

Thị trường chứng khoán đôi khi sẽ trở nên điên cuồng và phi lý khi đưa ra giá cổ phiếu trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, giá của bất kỳ cổ phiếu nào sẽ phản ánh kinh nghiệm kinh tế của một doanh nghiệp. Mua cổ phiếu cũng giống như mua một doanh nghiệp; bạn yêu cầu quyền sở hữu một phần của một doanh nghiệp.

Điều gì sắp xảy ra đơn giản là quá khó để dự đoán, do đó, Buffet không bao giờ cố gắng dự đoán khi nào thì một đợt sụt giảm lớn trên thị trường sẽ xảy ra. Quan điểm của Warren Buffett về các biến số vĩ mô không đóng vai trò gì trong quyết định đầu tư. Trọng tâm chính của ông luôn là liệu giá cổ phiếu hiện tại có thấp hơn giá trị nội tại của nó hay không.

Chương 2: Lãi kép

Lãi kép là quá trình tái đầu tư liên tục các khoản lãi sao cho mỗi khoản lãi tiếp theo bắt đầu kiếm được tiền lãi. Einstein được cho là đã gọi lãi suất kép là kỳ quan thứ tám của thế giới và nói rằng “những người hiểu nó sẽ kiếm được nó và những người không hiểu nó sẽ trả nó.

Ở độ tuổi ngoài 20, Buffett đã bị thuyết phục rằng sức mạnh của lãi kép sẽ khiến ông trở nên giàu có. Trong nhiều dịp, ông nhấn mạnh tầm quan trọng của lãi kép trong đầu tư dài hạn. Trong lá thư của mình năm 1965, ông đã đưa ra một ví dụ về lãi kép mà 100.000 đô la đầu tư trong 20 năm với tỷ lệ 12% sẽ biến thành 1 triệu đô la.

Chương 3: Đầu tư theo chỉ số: Lý do để “không làm gì”

Phần lớn các nhà đầu tư tự mình đầu tư hoặc thông qua quỹ tương hỗ được quản lý tích cực đều hoạt động kém hiệu quả trên thị trường. Một trong những chiến lược đầu tư tốt nhất cho những nhà đầu tư không có đủ thời gian là đầu tư vào quỹ chỉ số chi phí thấp. Nó mang lại lợi nhuận tốt hơn so với thị trường trung bình, nó rẻ và dễ dàng tự thực hiện.

Chương 4: Đo lường: Chiến lược “không làm gì” so với chiến lược “có làm gì”

Hai trong số tám Quy tắc cơ bản của Buffet  tập trung vào việc thiết lập thước đo ‘như thế nào’ và ‘thời gian bao lâu’ để lựa chọn các đối tác trong Công ty trách nhiệm hữu hạn đối tác Buffett (BPL).

Hai quy tắc này rất đơn giản, không giống như nhiều nhà quản lý đầu tư, chúng vẫn hoạt động hoàn hảo cho các nhà đầu tư ngày nay. Quy tắc #4: Kết quả phải được đo lường tương đối so với Thị trường. Quy tắc #5: Hiệu suất tương đối nên được đo lường trên cơ sở ít nhất là 3-5 lần theo sau để có liên quan nhưng thử nghiệm 5 năm thậm chí còn tốt hơn.

Chương 5: Công ty Hợp danh: Một cấu trúc thanh lịch

Trong cuốn Luật của Warren Buffett PDF, Warren Buffett là một ví dụ hoàn hảo về cấu trúc hợp tác mang lại lợi ích cho cả nhà đầu tư và nhà quản lý tiền. Cấu trúc của Buffett Partnership Limited (BPL) dựa trên cách Warren Buffett thực hiện.

Ông lấy phần trăm lợi nhuận vượt quá ngưỡng lợi nhuận nhất định (25% lợi nhuận vượt quá 6%). Mối quan hệ hợp tác này hóa ra lại là một tình huống đôi bên cùng có lợi vì hai lý do: Warren Buffett có cổ phần trong mối quan hệ đối tác bằng cách đầu tư tiền của mình và ông ấy sẽ chỉ kiếm tiền khi lợi nhuận đạt được hơn 6%.

Chương 6: Cổ phiếu Tổng quát

Warren Buffett đã áp dụng nhiều phong cách đầu tư khác nhau để đáp ứng nhu cầu về thời gian và số tiền mà ông muốn đầu tư.

Là học trò của Benjamin, Buffett ban đầu sao chép chiến lược đầu tư giá trị sâu của mình, theo đó ông sẽ tìm thấy các cổ phiếu được giao dịch với mức giá chiết khấu cao so với giá trị nội tại được thẩm định của chúng bằng phương pháp sở hữu tư nhân – số tiền mà một chủ sở hữu tư nhân có hiểu biết tốt sẽ trả cho toàn bộ công ty

Chương 7: Cổ phiếu Tính toán

Tập luyện là một phương pháp đầu tư khác mà Warren Buffet đã áp dụng, đặc biệt là trong những năm đầu tiên đầu tư BPL. Hoạt động tài chính này được gọi là kinh doanh chênh lệch giá – một hoạt động tuân theo một công thức đơn giản:

Thứ gì đó được mua với giá X, giá trị gia tăng được thêm vào hoặc giả định rủi ro, sau đó việc bán hàng được thực hiện với giá X cộng với lợi nhuận.

Chương 8: Cổ phiếu Kiểm soát

Chiến lược kiểm soát tập trung vào việc định giá tài sản kinh doanh và nắm giữ một vị trí lớn để gây ảnh hưởng hoặc buộc ra quyết định mà Warren Buffet nhắc đến trong ebook Luật của Warren Buffett PDF. Ông đã thực hiện nhiều giao dịch kiểm soát trong suốt BPL.

Một trong những chiến lược dành cho các nhà đầu tư không thể nắm giữ vị thế lớn là đầu tư vào các vị trí chung nơi các nhà đầu tư nổi tiếng và đã được chứng minh khác đang làm việc để cải thiện việc ra quyết định quản lý và giá trị của cổ đông.

Chương 9: Dempster: Trò chơi chuyển đổi tài sản

Dempster là kinh nghiệm đầu tiên của Buffett khi tham gia quản lý một Control bằng cả hai chân và bằng cách trình bày đầy đủ về khoản đầu tư của mình vào Dempster Mills trong các lá thư hợp tác, ông đã dạy chúng tôi nhiều bài học về cách định giá tài sản của một công ty. Nó nắm bắt hoàn hảo quá trình đầu tư ban đầu của Buffett và làm sáng tỏ cách ông thực hiện phong cách đầu tư định lượng của Graham.

Bài học đầu tiên là phải hết sức thận trọng trong việc định giá tài sản để ngay cả khi nắm giữ trong một thời gian ngắn cũng sẽ mang lại lợi nhuận tương xứng.

Chương 10: Thận trọng so với thông thường

Một trong những lý do khiến Buffet thành công rực rỡ là vì ông không bao giờ chạy theo đám đông. Ông tin rằng đầu tư thành công đòi hỏi bạn phải tự suy nghĩ và rèn luyện bản thân để thoải mái đi ngược lại đám đông.

Trong đầu tư, bạn cần đủ kiêu ngạo để nghĩ rằng mình có thể có những hiểu biết vượt trội so với trí tuệ chung của thị trường, đủ khiêm tốn để biết giới hạn khả năng của mình và sẵn sàng thay đổi hướng đi khi phát hiện ra sai sót.

Một yếu tố khác khiến Buffet trở nên giàu có hơn các đồng nghiệp của mình là việc ông tập trung vào danh mục đầu tư tập trung. Năm 1965, ông đưa ra quy tắc số 6 rằng công ty hợp danh có thể đầu tư tới 40% tài sản ròng nếu có cơ hội.

Không có gì sai khi mua 50 công ty trở lên nếu họ có thể tạo ra cùng một mức lợi nhuận, nhưng điều đó hầu như là không thể.

Chương 11: Thuế

Nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu để hưởng lợi lâu dài từ Nợ phải trả Thuế hoãn lại (DTLs). Các nhà đầu tư mua và bán hàng năm bị đánh thuế lãi vốn hàng năm, trong khi các nhà đầu tư nắm giữ lâu hơn sẽ bị đánh thuế một lần vào cuối năm.

Khoản đầu tư 10.000 đô la trong 30 năm sẽ cộng dồn thêm 3,55% và tốt hơn 2,5 lần so với một thương nhân hàng năm có lợi nhuận bị đánh thuế hàng năm, không có khoản thuế hoãn lại và do đó không có lợi ích. Tuy nhiên, việc nắm giữ dài hạn chỉ nên được xem xét khi tiền của bạn được đầu tư vào các doanh nghiệp tốt.

Chương 12: Quy mô so với thành tích

Khi quy mô của BPL còn nhỏ, Warren Buffett sẽ dễ dàng đầu tư vào các công ty bất kể quy mô. Tuy nhiên, khi quan hệ đối tác phát triển, các cơ hội trở nên quá nhỏ so với quy mô vốn mà Buffett muốn đầu tư. Có những lợi thế rõ ràng để đầu tư số vốn khiêm tốn. Các công ty nhỏ, ít người biết đến và ít được theo dõi có xu hướng được định giá kém hiệu quả nhất và là mảnh đất màu mỡ nhất cho các cơ hội.

Chương 13: Đi nhanh hay đi chậm

Thị trường trải qua các chu kỳ và đôi khi một chu kỳ đầu cơ và thị trường giá lên có thể dài hơn người ta có thể nghĩ. Khi thị trường ở đỉnh cao, quỹ của tất cả các nhà đầu cơ trở thành quỹ đầu cơ vì nó có xu hướng kiếm được nhiều tiền trong thời gian ngắn.

Trong những bức thư của mình vào năm 1967 và 1968, Warren Buffett đã nhiều lần đề cập rằng ông đang cạn kiệt về số lượng và chất lượng ý tưởng vì hầu hết tất cả các công ty đều giao dịch ở mức cao hơn giá trị nội tại của chúng.

Các nhà quản lý quỹ với khả năng đầu cơ cao đã đưa chỉ số Dow lên một tầm cao mới, nơi Buffet đơn giản là không thể tìm thấy đủ ý tưởng hay để đầu tư và do đó quyết định đóng cửa quan hệ đối tác.

Chương 14: Chia tay Lời kết: Hướng tới loại hình cao hơn

Năm 1969, Buffett quyết định đóng cửa BPL vì hai lý do: ông nghĩ rằng mình không có đủ ý tưởng chất lượng để đầu tư trong tương lai và ông không muốn áp lực lúc nào cũng đánh bại thị trường bằng một vài điểm phần trăm.

Buffet đã kết thúc mối quan hệ đối tác theo một cách độc đáo với sự quan tâm thực sự dành cho các đối tác của mình. Ông không chỉ giới thiệu một nhà quản lý vốn mà anh ấy nghĩ là có khả năng và có tính chính trực cao, mà anh ấy còn đưa ra lời khuyên về trái phiếu mà đối tác có thể mua nếu họ quyết định tự đầu tư.

4. Review sách Luật của Warren Buffett PDF 

Cuốn sách Luật của Warren Buffett PDF không chỉ là một tập hợp các đoạn trích từ các bức thư của Buffett, được sắp xếp thông minh theo chủ đề đầu tư.

Miller bắt đầu mỗi chương bằng một bản tổng hợp rõ ràng và sâu sắc, giúp người đọc hiểu được các quy tắc cơ bản chính của Buffett về từng chủ đề. — Robert Pozen, Giảng viên cao cấp tại Trường Quản lý MIT Sloan

Một cuốn sách cực kỳ hữu ích cho bất kỳ ai quan tâm đến đầu tư, hoặc Warren Buffett. Jeremy Miller đã thực hiện một nghiên cứu cẩn thận về những bức thư hợp tác ban đầu của Warren Buffett và biến chúng thành một khối kiến ​​thức dễ tiếp cận. Khi làm như vậy, ông đã viết cuốn sách không thể thiếu. — Guy Spier, tác giả cuốn Giáo dục của một nhà đầu tư giá trị

Đây là một cuốn sách xuất sắc đề cập đến BPL và quá trình suy nghĩ đằng sau các quyết định đầu tư của Warren Buffet. Đồ thị và các chi tiết bổ sung được dành riêng cho phần cuối của cuốn sách giúp bạn dễ đọc. Đối với bất kỳ ai quan tâm đến cách Buffet đầu tư thì tôi thực sự khuyên bạn nên đọc cuốn sách này.

Cuốn sách tuyệt vời với cái nhìn sâu rộng về tâm trí và động cơ của Warren Buffet, được phân tích, ngoại suy và trình bày chi tiết thông qua Những lá thư hợp tác của ông, Quy tắc cơ bản.

Điều khiến cuốn sách này trở thành một cầu nối tuyệt vời cho những ai quan tâm đến lịch sử của các ý tưởng trong lĩnh vực tài chính ứng dụng, đó là nó biểu thị sự phát triển của Buffett trong suy nghĩ từ triết lý “đầu điếu xì gà” của Graham về đầu tư vào cổ phiếu giá rẻ, với “sự phung phí tự do”, đến chiến lược tinh vi hơn của ông là tìm kiếm “giá trị sâu” từ chứng khoán thông qua việc phát hiện ra các nhân viên quản lý cấp cao của các công ty đó. 

Cuốn sách phác thảo tiêu chí quyết định kế toán tài sản của Graham/Buffett để đầu tư, mà tôi nghĩ là giá thị trường hiện tại của cổ phiếu nhân với tổng số cổ phiếu trên tổng số vốn có thể thu hồi từ việc thanh lý. 

Buffett và các đối tác của ông đã sử dụng nhiều loại tỷ lệ và chỉ số này trong nhiều năm trước khi P/E là một cột phổ biến trong bất kỳ trang tính nào của nhà phân tích.

5. Đọc sách Luật của Warren Buffett ở đâu

Với những bạn có khả năng tài chính và muốn sở hữu bản cứng của Luật của Warren Buffett PDF. Các bạn có thể đến trực tiếp các cửa hàng để mua hoặc đặt sách qua các trang web:

Link mua sách Luật của Warren Buffett Tiki:https://tiki.vn/luat-cua-warren-buffett-tai-ban-2022-p174293421.html?

Link mua sách Luật của Warren Buffett Fahasa: https://bom.so/aXA2Qm

Bạn có thể tiết kiệm chi phí bằng cách đọc ebook Luật của Warren Buffett PDF mà chúng tôi đã cung cấp ở trên

Ngoài ra, cuốn sách này cũng đã được cập nhật phiên bản audio. Vậy nên các bạn có thể nghe sách nói Luật của Warren Buffett audio book.

Link sách nói Luật của Warren Buffett audio: https://bom.so/ddMQ4T

Với những bản ebook Luật của Warren Buffett PDF và sách nói Luật của Warren Buffett, chúng tôi chia sẻ theo chiều hướng tích cực, các bạn có thể tham khảo hoặc mua bản cứng xuất bản nhằm ủng hộ tác giả cũng như tránh được lỗi vi phạm bản quyền (nếu có) nhé.Với những bản ebook Luật của Warren Buffett PDF và sách nói Luật của Warren Buffett, chúng tôi chia sẻ theo chiều hướng tích cực, các bạn có thể tham khảo hoặc mua bản cứng xuất bản nhằm ủng hộ tác giả cũng như tránh được lỗi vi phạm bản quyền (nếu có) nhé.

Một số cuốn sách về huyền thoại Warren Buffett bạn có thể tham khảo:

Warren buffett – quá trình hình thành một nhà tư bản Mỹ

Sách Lược Đầu Tư Của Warren Buffett

Luật của Warren Buffett

Warren Buffett đầu tư như một cô gái PDF

6. Những câu hỏi thường gặp 

Warren Buffet viết sách gì?

Cho đến thời điểm này, Buffett chưa từng viết nên một cuốn sách nào. Hầu hết các cuốn sách nói về ông đều được các tác giả sưu tầm và nghiên cứu. Một số cuốn sách được ông cố vấn.

Nội dung cuốn Luật của Warren Buffett là gì?

Cuốn sách là sự đúc kết của 33 lá thư ông gửi cho cổ đông cùng với 14 nguyên tắc đầu tư của ông.

Cuốn sách Luật của Warren Buffett PDF phù hợp với ai?

Cuốn sách này sẽ hữu ích cả cho người mới bắt đầu đầu tư, nghiệp dư và chuyên nghiệp.

Kết luận: Jeremy Miller tiết lộ cách những bức thư này mang đến cho chúng ta cái nhìn hiếm hoi về tâm trí của Buffett và đưa ra những bài học dễ tiếp cận về kiểm soát và kỷ luật – hiệu quả trong cả thị trường giá lên và giá xuống cũng như trong mọi loại môi trường đầu tư – đó là nền tảng thành công của ông. Luật của Warren Buffett PDF vẽ nên bức chân dung của nhà hiền triết với tư cách là một nhà đầu tư trẻ trong thời gian ông phát triển chiến lược định hướng giá trị dài hạn giúp ông xây dựng nền tảng tài sản của mình – những quy tắc thành công mà mọi nhà đầu tư ngày nay cần có. Hãy tải ngay cuốn sách Luật của Warren Buffett để có thể chiêm nghiệm cách mà một huyền thoại đầu tư!